Su nombre se debe a que en los días de mar movido, el canal próximo a Ferrugem toma un color amarillo ocre, producto del movimiento de las arenas del fondo.

Conocido el destino como uno de los paraíso de los surfistas, ubicado apenas a unos 80 km al sur de la ciudad de Florianópolis, en el estado de Santa Catarina.

Su centro o "vila" está rodeado de un imponente mar azul, con enormes olas y extrensas playas hacia el este, y la serenidad de Lagoa da Encantada hacia el poniente entre morros y serranías selváticas. Las calles están sin asfaltar y la posada más lejos de la playa está ubicada no más de 5 cuadras. En el centro funcionan boliches que son el punto de reunión de los jóvenes. La temperatura promedio es de 25º C en Verano.